近年来，随着金融市场“钱荒”的加剧及互联网技术的创新，催生出各种网络理财的“宝宝们”。近期，虽然有关“取缔余额宝”的口水仗在坊间打响，但也表明互联网金融理财产品在市场上不可忽视的影响力。从去年开始，阿里巴巴和天弘基金推出的余额宝就被冠之以“草根理财神器”，短短时间便以高收益率和便捷操作吸引了众人将存在银行的闲置资金转移至“余额宝”上。根据余额宝官方介绍，截至今年１月１５日，余额宝规模已超过２５００亿元，１５天规模增长３５％。另据市场消息称，截至２０１４年２月１４日，余额宝规模已经突破４０００亿元。

　　由于余额宝等互联网金融产品既有和活期存款一样的灵活性，也凸显投资无资金规模门槛，很快吸引资金量较少的草根投资者们的注意。１月１５日晚间，腾讯旗下的微信理财通在微信“我的银行卡”频道中正式上线，短短一个月时间也因年化收益最高超过７％而吸引大量理财资金转入。一时之间，投资余额宝等货币基金产品成为人们争相参与的网络理财流行方式。业内人士分析，互联网理财和银行理财就实质而言并无区别，都是在安全边际最大化的情况下尽量取得高收益。长期而言，只要货币基金和银行的存款利率存在利差，资金就会从低收益向高收益产品流动。

　　■网贷平台大行其道

　　除了类似余额宝等货币基金的网络理财产品之外，不少熟悉网络投资平台的人士还将理财资金转入网贷平台，投资者可以通过竞标项目向网络借款人放贷，并获得高额回报。据宁波某网贷平台负责人分析，近两年投资网贷也成为新的网络理财方式之一，低门槛起投、高效资金转手、高投资回报率、低风险渠道，这些概念对投资者的吸引力非常大。“未来网络投资平台还会出现众筹平台、大数据金融，这些新的网络理财方式都会拓宽人们的投资渠道，带来比传统理财方式更高的回报。”该负责人分析说。

　　记者注意到，目前市面上影响较大的宜信公司，推出的Ｐ２Ｐ理财服务模式，引来不少甬城投资者的追捧。以该公司最受欢迎的“宜信宝”产品为例，通过该公司的推荐，投资者手中的富余资金被出借给信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层、微小企业主、农民等，帮助他们实现教育培训、家电购买、装修、兼职创业等理想。投资者在获得１０％以上收益率的同时，还实现了巨大的社会价值。

　　■投资风险日渐显现

　　尽管网络理财产品以高收益、低风险、低门槛等特征吸引众多投资者参与，但由于监管空间的缺乏，网络投资资金骗局、平台倒闭潮以及网络欺诈等事件频繁发生，也凸显了网络理财风险无处不在的现实。

　　以号称“收益秒杀余额宝”的Ｐ２Ｐ网贷为例。平均２０％以上的诱人收益率吸引了众多的参与者。网贷平台一出现，就进入近乎疯狂的野蛮生长状态，但危机也如影随形。从去年８月份到现在，全国先后有数十家网贷平台倒闭、陷入提现困难；今年以来至少４家Ｐ２Ｐ出现提现困难，涉及资金数亿元。

　　“自去年以来，宁波也有好几家类似的网贷平台面临倒闭或跑路情况，有的公司还卷入非法集资，给投资者带来损失。”一名长期从事民间借贷行业的公司老总介绍说。

　　而规模增长迅速的“宝宝”类产品将可能随时面临没有足够的货币市场票据产品可供购买的问题。同时，规模过于庞大，一旦收益下降也会引致流动性风险。此外，由于网络信息安全性的保障性不高，网络账户被盗取等事件发生也令用户对理财过程中可能造成的资金损失有所担忧。

　　业内人士提出，网络理财产品不断强调高收益背后可能忽视了潜在的安全风险，网络投资平台的专业性以及安全性均需要投资者仔细甄别，一旦疏忽，很容易成为网络投资骗局的受害者。２０１３年，因法律监管缺乏，网贷平台野蛮生长的同时也出现了倒闭潮，一些平台因不规范运作、坏账频发、担保缺乏等因素先后出现资金链断裂问题，不少投资者的网络理财也血本无归。对此，已有监管层人士透露，将针对互联网金融出台监管明细规则，未来网络理财平台需要更注重风险管理。

　　延伸阅读

　　如何控制网络理财风险

　　针对网络投资理财，专家认为，要充分认识其产品的缺陷，选好平台，谨慎签约和操作，以将风险降到最低。

　　首先，网络理财产品挂钩的货币基金遭遇巨额赎回，面临流动性风险。面对这种情况，一般在基金合同上已事先约定处理方式和办法，有一个缓冲期，给管理人陆续撤回投资的时间，这对投资者权益和整个市场秩序都是一种保护。

　　其次，网络理财产品存在支付操作的风险，比如平台本身技术安全的问题，消费者各类信息保护的风险，平台本身经营管理不善的风险，甚至包括国家对于这方面法律法规监管的风险，不确定性等等。专家提醒，手机操作时要下载官方软件，以防支付时被盗取账号密码以及手机验证码。

　　专家建议，考虑到互联网理财产品是一种短期、闲散资金的理财工具，投资者尽量在考察其变现情况和实时到账速度后，再进行投资。购买互联网理财产品，尽量选择知名的、大型的机构，对一些不知名的小网站要谨慎；另一方面，要弄清楚自己投资的产品到底是什么类型，例如，当前多家互联网企业和基金公司推出的是货币基金，风险较低，但并不是所有基金风险都低，投资者要将收益和流动性结合起来选择产品。